电气设备新能源汽车政策持续跟进荐股

电气设备：新能源汽车政策持续跟进 荐20股 -01 类别： 机构： 研究员：

[摘要]

待德国进口的膨胀丝生产线完成后 报告摘要：

电力设备新能源指数一周表现：上周电力设备新能源指数总体下跌6.87%，弱于上证指数，长期来看维持优于大势评级。

光伏：从政策面、制造端、电站项目收益率多个维度看，上半年在清洁能源板块中仍看好光伏。当前制约行业发展最主要不利因素是限电问题，我们推荐非限电严重地区电站比例大的公司。推荐东方日升、旷达科技、中天科技。

新能源电池：国务院常务会议确定进一步支持新能源汽车产业的措施，利好新能源汽车电池板块。同时能源互联大时代将来临，储能地位将得到空前提高。储能将列入可再生能源十三五规划，未来包括补贴等一系列政策将陆续推出，今年我们最看好铅炭电池路线，重点推荐南都电源。

风电：风电的弃风限电问题加剧，海上风电投资能否加速启动是当前行业的看点，但能源局出台政策保障可再生能源全额收购，并提高可再生能源电价附加，可以一定程度上对冲行业当前不利因素。目前建议关注行业内基本面较好海上风塔龙头天顺风能。

核电：核电走出去持续推进。核电新批项目、核电出口、“一路一带”、内陆核电启动预期等等利好仍在，从中长期看市场良好，我们认为核电板块仍可重点关注。建议关注江苏神通、中核科技。

配：配板块中长期投资价值高，十三五期间规划投资两万亿，地区电陆续出台配建设规划，农7000亿升级改造计划有望加速配投资。建议重点关注北京科锐、双杰电气、国电南瑞。

电改明确了逐步放开售电业务，最利好向综合售电用电转型的电力设备公司。建议重点关注中恒电气、新联电子、积成电子、四方股份、金智科技、炬华科技。

特高压：大气污染、新能源消纳、经济增速下滑等现状亟需特高压实现能源转型、带动产业链。电改推进缩减电利润空间，国将逐步过渡到输电环节获取利润，提升资产规模计入成本获取利润是维持利润规模有效途径。我们认为特高压建设已经进入建设高潮，十三五期间规模建设将成为常态。持续关注特高压板块，重点关注许继电气、特变电工、平高电气、国电南瑞。