日常消费品把握主题荐股的
日常消费品:把握主题 荐10股 201 - 类别: 机构: 研究员:
[摘要]
由于市场预期2014年宏观经济的增速可能继续放缓,加之流动性偏紧、通胀逐步上升,我们预期资金配置将倾向防御性。农业板块具有良好的防御性,并且经历了 年连续两年的低迷,预计14年将迎来景气回升周期。基于市场的投资策略变化以及农业板块具备基本面支撑,我们上调农业至“看好”评级,建议超配,其中,种子看政策,饲料看估值,畜禽看4、5月以后,海参看春捕,食糖看拐点。
2、选择何种域名后缀? 投资要点:
2014年国内总体处于温和通胀的阶段,农业板块的盈利能力持续好转,但尚未迎来整体板块的高景气周期(一般出现在高通胀的情况下),因此对于明年投资机会的把握,可以从两条线索把握:
(1)从基本面出发,守正出奇,即把握盈利能力率先走出低谷的龙头个股(“正”)以及迎来周期或经营拐点的子行业及公司(“奇”);(2)从政策扶持的角度出发,把握主题,如生态农业、粮食安全、土地改革等。
子板块分析:盈利见底回升是主旋律。(1)养殖板块:猪价大周期延长而底部逐步抬升,14年养殖利润持续改善;(2)饲料板块:盈利改善,扩张加速,龙头企业业绩有望提速;( )种子板块:种子转商+政策多重利好,破而后立,长期看好;(4)水产板块:阶段性机会看海参春捕行情;(5)食糖板块:糖价最后一跌,布局当时;守正:温和通胀驱动行业盈利持续改善,龙头个股率先表现,即把握畜禽、饲料及种子板块的龙头个股的盈利率先反转或者持续改善的机会,重点推荐海大集团、登海种业、隆平高科、雏鹰农牧;出奇:拐点型的子行业及公司皆可期待。从行业周期看,食糖板块可能于明年一季度迎来糖价反转的拐点,重点关注中粮屯河、南宁糖业;从公司的经营管理看,獐子岛、东凌粮油及荃银高科三家公司皆可能于14年迎来业绩反转的机会;把握主题:生态农业、粮食安全、土地改革等主题机会迭起。农业已进入“工业反哺农业”的阶段,政府补贴、工业部门资本进入以及追求可持续发展史该阶段的三大特征,对应着,14年生态农业、粮食安全、土地改革等政策扶持措施有望陆续出台。(1)生态农业:强调可持续发展,推荐民和股份以及种子板块;(2)粮食安全:战略地位前所未有,预计种业扶持政策持续推出,推荐种子板块;( )土地改革:渐进式改革带来持续的政策性投资机会,关注亚盛集团、北大荒;风险提示:猪价回升低于预期;天气因素;禽流感等疫病影响;公司费用超预期。
贵阳治疗白癜风医院哪家好- 李彩桦晒秋瓷炫同框旧照,中国网民:想看《回家的诱惑》
- 一个朝代15太后,却有14个无能
- “毕业就跟对象远走他乡,供你上课真亏”,家长埋怨女儿不懂回报
- 长春视觉艺术生文化课英语学习方法,高三学校分享
- 看完国人吃鸡蛋,再看到印度、的日本人吃鸡蛋,网友:庆幸我在中国
- 温州又多一所新所学校!
- 投资者提问:请问上市公司应该可要求在国内所有的各岗位的各人员凡管理序列晋升...
- 紧身牛仔裤搭配露背吊带衫,小姐姐精致又撩人,或许很会穿
- 2022年夏流行的“香菜色”,别瞎穿乱回程!学潮人们这样,优雅好看
- 又一富豪入驻!恒生银行出手投资新加坡!
- 暴政财评:为大中小企业融通创新发展指明道路
- 名厨教你在家做又香又嫩的“红烧狮子头”,一天不吃馋得慌